Использование программных продуктов для оценки эффективности инновационных проектов и риска финансовых вложений

            Прогноз экономической эффективности инновационного проекта является одной из задач прединвестиционного исследования. В настоящее время существует ряд программных продуктов, обеспечивающих автоматизацию процесса оценки эффективности инновационных проектов. Наиболее распространенным среди них является программа Project Expert.

Программа Project Expert основана на динамической имитационной модели денежных потоков с шагом расчета 1 месяц и учетом временных факторов, измеряемых в днях. Использование этой программы дает возможность построить уникальную модель собственного проекта и проиграть варианты его развития в соответствии с различными сценариями. Сценарный подход является наиболее эффектив­ным в условиях неопределенности многочисленности воздействующих факторов: ин­фляции, прогноза объема продаж, задержки платежей и т. п.

Программа Project Expert позволяет решить следующие задачи:

-разработать ТЭО инвестиционного проекта (бизнес-плана);

- оценить эффективность проекта;

- провести анализ чувствительности проекта;

- проконтролировать ход реализации проекта;

- смоделировать критические ситуации и пути их преодоления.

Программа Project Expert позволяет подготовить документы полностью соответствующие международ­ным стандартам, и в частности, стандарту UNIDO.

Согласно рекомендациям UNIDO бизнес-план должен содер­жать следующие разделы:

- общие данные;

- производственный план;

- финансовый план;

- коммерческую оценку проекта.

Общие данные содержат информацию о целях проекта, эконо­мическом окружении, юридическом обеспечении и описание внешней среды (прогнозируемые показатели инфляции, ставки налогов раз­личных типов с возможностью их адаптации и введения новых, уров­ни процентных ставок по банковским кредитам, описание возможностей сбыта, конкурентная среда и т. п.).

Производственный план включает в себя следующие разделы:

- план инвестиций (затраты подготовительного периода, за­траты на приобретение и создание активов - земля, здания, оборудование, календарный план и сетевой график проекта);

- план сбыта (данные о продуктах и услугах, объемах сбыта, стратегии и условиях продаж: в кредит, с авансом, лизинг с предоплатой, учет сезонности, учет задержек платежей, формирование запасов продукции);

- план производства (прямые производственные издержки ­сырье, материалы, комплектующие, постоянные (общие) издержки, стратегия закупок - время и объемы, стратегия формирования запа­сов сырья, материалов и комплектующих и условия оплаты);

- план маркетинга (затраты на исследование рынка, рекламу, транспортировку продукции и т. д.);

- план по персоналу (должности, количество работающих, условия оплаты персона­ла).

Финансовый план включает в себя:

- план формирования собственного (акционерного) капитала  (объемы и условия привлечения капитала);

- план формирования за много капитала;

- план использования прибыли.

Коммерческий анализ проекта должен быть представлен следующими критериями:

1) финансовая оценка (финансовая состоятельность, т.е. платежеспособность проекта в ходе его реализации) дается в следующих документах:

- отчете о прибылях и убытках;

- балансовом отчете;

- отчете о движении денежных потоков (Cash-Flow);

2) экономическая оценка (эффективность инвестиций, акцент ста­вится на способность проекта сохранить покупательную ценность вложенных средств и обеспечить достаточный темп их прироста) представлена показателями эффективности инвестиций:

- сроком окупаемости проекта;

- индексом прибыльности;

- внутренней нормой рентабельности;

- чистой приведенной величиной дохода.

Структура программы Project Expert позволяет решить перечисленные задачи, т.е. разработать основные разделы бизнес-плана инновационного проекта.

Для получения документа в полном объеме необходимо обратиться к Администратору сайта по контактным реквизитам, приведенным на странице.